Karneval gibt es weltweit und auch auf Terceira feiert man alljährlich. Dabei wird zu den Dancas e Bailinhos de Carnaval kräftig getanzt. Es ist eine Art öffentliches Volkstheater.

Vier Tage lang wird von Samstag bis zum Faschingsdienstag gefeiert. Zu dieser Zeit sind vermutlich die meisten Menschen auf den Strassen unterwegs.

Charakteristisch sind die Tänze zur Karnevalszeit: Espada, Pandeiro, Bailinho und Comedia. Die Tänze greifen damit verschiedenen Themen auf. Die Tänzergruppe von typischerweise 16 Personen in zwei Reihen wird jeweils vom Meister angeführt. Daneben spielt eine Musikgruppe auf.
Die Tänze sind dreigeteilt: die Begrüßung durch den Tanzmeister, das Hauptthema mit mehreren Themen und Strophen und die Verabschiedung. Die Themen sind meist etwas gesellschaftskritisch.

Von den Urspüngen dieser Tradition ist nur wenig bekannt. Aber schon im 16. Jahrhundert gab es Tänze auf der Praca Velha in Angra. Wahrscheinlich war man in dieser frühen Zeit der Besiedlung von den Gewändern aus Afrika und dem Orient so sehr angetan.

Zur Karnevalszeit gehört auch die Tourada dos Estudantes am Sonntagnachmittag.